Аналитики позитивно оценили потенциал акций «Татнефти»
В отчете elitetrader.ru учтены перспективы развития компанией нефтепереработки
(18 марта 2015 11:17 , ИА "Девон" ) Стабильная добыча, рост рентабельности переработки, отсутствие долга, собственный нефтесервис названы преимуществами ОАО «Татнефть» в отчете elitetrader.ru, где обновлен инвестиционный сценарий и целевые цены для бумаг компании.Девальвация рубля для «Татнефти» более благоприятна, чем повышение цен на нефть, считают аналитики. С другой стороны, у компании имеется ограниченный потенциал роста и высокая оценка по мультипликаторам.
В отчете для обыкновенных акций оставлен рейтинг «ПО РЫНКУ» с целевой ценой 321 руб. за бумагу (32,1 долл. за АДР), потенциал роста — 18%. Вместе с тем авторы отчета видят возможность сокращения дисконта к привилегированным акциям, в связи с чем повышается рекомендация по ним до уровня «ЛУЧШЕ РЫНКА» и устанавливается целевая цена в 217 руб. за бумагу (потенциал роста – 39%).
После запуска установки гидрокрекинга на НПЗ «ТАНЕКО» (Нижнекамск) на долю переработки пришлось 26% прибыли Татнефти до налогообложения. Дальнейшее изменение уровня переработки заставляет ждать большего. Завершение строительства установок гидроочистки нафты и замедленного коксования придаст рентабельности переработки дополнительный позитивный импульс.
Информ-Девон публикует отчет в изложении здесь.
| Поделиться этой новостью у себя в соцсетях |
