Инвесторам на долгосрочную перспективу стоит рассмотреть возможность покупки акций «Татнефти», ЛУКОЙЛА и «Башнефти», так как они имеют высокий потенциал роста. Об этом пишет ряд аналитиков. Информагентство «Девон» приводит подборку мнений экспертов.

Так, главный аналитик по нефтегазовому сектору "Открытие Инвестиции" Алексей КОКИН предлагает покупать акции татарстанской нефтекомпании с целью 434,9 руб. Эксперт оценивает потенциал их роста в 24,8%. Он напоминает, что добыча нефти в республике в 2022 г. может вырасти на 3,8% - до 35,8 млн т. Новый прогноз добычи выше октябрьского (34,9 млн т) на 2,6%.

Основная добывающая компания в Татарстане - «Татнефть». На ее долю приходится более 80% добычи углеводородов в регионе. По итогам 2022 года «Татнефть» может нарастить производство нефти на 4,3% в РТ (об этом ИА «Девон» писал здесь). Выпуск нефтепродуктов на НПЗ «ТАНЕКО» увеличится на 20,8% - до 15,83 млн тонн.

За пределами Татарстана «Татнефть» добывает около 300 тыс. тонн в год. Даже если эта добыча упала бы на 50%, добыча «Татнефти» в рамках обновленного прогноза выросла бы в 2022 г. на 3,7% - до 28,9 млн т. Более реалистичные ожидания роста добычи - почти до 29 млн т (+4% год к году).

«Это заметно выше нашего прогноза, которые предполагали, что добыча «Татнефти» в 2022 г. останется на уровне 2021 года, - отмечает Алексей Кокин. - Новый прогноз производства нефтепродуктов выше наших ожиданий на 11% (15,8 против 14,2 млн т). Это положительные сигналы для рынка. Однако его внимание сейчас переключается на ожидания по 2023 году».

Около 34% уставного капитала компании принадлежит юрлицам под контролем Республики Татарстан. Поэтому дивиденды «Татнефти» являются важной статьёй дохода для бюджета республики. Отсюда регулярность и стабильность выплат, на которые компания направляет не менее 50% большей из чистой прибыли по МСФО или РСБУ. Потенциально «Татнефть» могла бы выделять акционерам ещё больше средств, считает аналитик "Открытие Инвестиции".

Алексей Кокин также предлагает приобретать акции ЛУКОЙЛа с целевым показателем 5367 руб. Потенциал роста с текущих уровней может составить 17,3%. Чтобы рассчитывать на двойные дивиденды компании в общей сумме 793 руб. на акцию, бумаги ЛУКОЙЛа следует покупать до 19 декабря (отсечка - 21 декабря 2022 г.).

Привилегированные акции «Башнефти» также являются привлекательной дивидендной историей, отмечает Кокин. Дивидендная политика дочки «Роснефти» предполагает выплату акционерам 25% чистой прибыли по МСФО, что башкортостанская компания и делает ежегодно.

«Учитывая крайне благоприятную конъюнктуру на рынке нефти в совокупности со слабым рублём в первой половине текущего года, итоговые дивиденды могут принести инвесторам очень солидную доходность», - отмечает он. Сегодня наиболее перекупленными ценными бумагами в секторе с точки зрения их положения относительно скользящих средних остаются акции ЛУКОЙЛа. А самые перепроданные по этому критерию – акции Газпрома.

Автор «Блога портфельного управляющего» также рекомендует покупать акции «Татнефти» на перспективу исключительно долгосрочного держания (принцип «купи и держи»). Доходность бумаг может доходить до 14,35%.

«Татнефть» — одна из ведущих нефтедобывающих и перерабатывающих компаний в России. Группа имеет довольно неплохие фундаментальные показатели и потенциал роста в сфере энергетики. Выручка и чистая прибыль компании стабильно увеличивается.

При этом маржинальность остается около одних значений (15-22%), что неплохо для энергетического сектора. Выручка «Татнефти» по итогам вышла 2021 года выросла до 1,28 трлн руб. Чистая прибыль составила 198 млрд руб. в 2021 году против 103 млрд. в 2020г. Рыночная капитализация компании оценивается в 845 млрд руб.

«То есть через кризисные показатели компания перепрыгнула довольно быстро, - отмечается в публикации. - Дивиденды платят неплохие (58 руб. на акцию). Это вполне приемлемые дивиденды для нефтегазового сектора. Балансовая отчетность у компании тоже хорошая. Мы видим показатель долга к активам 35%. При этом ликвидные активы у компании имеются в достаточном размере для покрытия неожиданных расходов».

 

В середине ноября совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере 39,57 рублей на акцию. Внеочередное собрание акционеров по этому поводу назначено на 22 декабря. 

Таким образом, инвесторы получат 6,86 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность такой выплаты составит 1,87% и 1,82% соответственно. Таким образом, по итогам третьего квартала 2022 года "Татнефть" направит на дивиденды половину чистой прибыли по РСБУ. 

Ранее компания уже выплатила 32,71 руб. на акцию по итогам 1 полугодия 2022 года.

В дальнейшем нефтекомпания продолжит придерживаться своей дивидендной политики, считают аналитики.