Чистая прибыль ПАО АНК «Башнефть» (дочка «Роснефти») за 9 месяцев упала на 49,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания получила 73,9 млрд рублей по РСБУ. Об этом Информагентство «Девон» узнало из материалов компании.

Доналоговая прибыль сократилась на 49,5% - до 91 млрд руб., валовая – до 128 млрд (-31%). Доходы «Башнефти» от участия в других организациях уменьшились на 2,4% - до 11,09 млрд рублей.

Краткосрочная кредиторская задолженность нефтекомпании уменьшилась с 154,25 млрд рублей на конец 2023 года до 145,67 млрд рублей на конец сентября 2024 года. Дебиторская, напротив, выросла с 480,5 млрд рублей до 480,573 млрд.

При этом башкортостанская компания вдвое урезала расходы, связанные с разведкой и оценкой запасов нефти и газа. Данный показатель составил 628,7 млн рублей. Коммерческие расходы «Башнефти» сократились на 10,3%, составив 41,65 млрд рублей.

Кроме того, активы компании оценены в 940,59 млрд рублей против 965,92 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы дочки «Роснефти» находятся на уровне 394,91 млрд руб., а оборотные активы - на 545,68 млрд руб. Вместе с тем, предприятие нарастило капитал и резервы на 7,69% - до 695,82 млрд.

При этом выручка «Башнефти» в 3 квартале 2024 упала на 12% - до 216 млрд руб. Прибыль от продаж сократилась втрое - до 25 млрд руб. Чистая прибыль также продемонстрировав негативную динамику. Этот показатель обвалился на 62% - до 27 млрд руб.

Показатели по РСБУ и МСФО достаточно близки, отмечают аналитики «Ренессанс Капитал». Прибыль по МСФО за июнь-сентябрь, по их оценкам, должна быть еще ниже из-за переоценок отложенных налоговых обязательств. Там ожидают, что эмитент раскроет результаты по МСФО за 2024 год уже в середине 1 квартале следующего года.

Всего за 2024 год «Ренессанс Капитал» прогнозирует дивиденды в 126 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене составляет 6,1% по обыкновенным и 10,9% по привилегированным акциям при распределении 25% чистой прибыли по МСФО.

«Дивидендная доходность Башнефти ниже, чем в среднем по сектору, - отмечается в прогнозе. - Прибыль компании снижается на фоне сокращения маржинальности нефтепродуктов. Мы сохраняем негативный взгляд по обыкновенным акциям Башнефти с рейтингом «продавать» и нейтральный взгляд по привилегированным акциям с рейтингом «держать».

Прибыль компании упала по причине роста расходов, снижения маржи переработки по сравнению со 2 кварталом прошлого года, отмечают аналитики. Среди других факторов - доначисление отложенных налоговых обязательств из-за роста налоговой ставки с 2025 года.

Тем временем, выручка материнской «Роснефти» за январь-сентябрь увеличилась на 15,6% на фоне роста цен на нефть. Она составила 7,645 трлн руб. EBITDA (прибыль до налогообложения) оценена в 2,321 трлн руб., узнало ИА «Девон» из материалов компании.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО НК «Роснефть» составила 926 млрд руб. Падение на 13,9% обусловлено сокращением EBITDA, повышением ставок заемного финансирования, а также неденежными факторами. Они включают курсовую переоценку валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль. Несмотря на это, «Роснефть» наращивает капвложения.

Соотношение чистого долга и EBITDA на конец сентября 2024 г. составляло 1,2x. Рост показателя связан с выплатой итоговых дивидендов за 2023 год в размере 307 млрд руб., а также обесценением рубля.