Трубная металлургическая компания консолидирует активы
Перейти на единую акцию планируется до конца года.
(17 июня 2025 15:16 , ИА "Девон" ) Совет директоров ПАО «ТМК» («Трубная металлургическая компания») 16 июня одобрил переход на единую акцию. Для этого к материнской компании планируется присоединить восемь ключевых подконтрольных «дочек». Об этом Информагентство «Девон» узнало из сообщения ТМК от 17 июня.В ТМК войдут ООО «ТМК-ТР», АО «ТД ТМК», «ВТЗ» (Волжский трубный завод), «СинТЗ» (Синарский трубный завод), «СТЗ» (Северский трубный завод), «ТАГМЕТ» (Таганрогский металлургический завод), «ПНТЗ» (Первоуральский новотрубный завод), «ЧТПЗ» (Челябинский трубопрокатный завод).Отмечается также, что у «ТМК ТР», АО «ТАГМЕТ», «СТЗ» и «СинТЗ» есть миноритарные акционеры (участники).
Ожидается, что преобразование требует одобрения собрания акционеров ТМК, которое запланировано на 31 июля 2025 года. Реестр акционеров для участия в собрании подготовят к 27 июня. Ожидается, что до середины августа все присоединяемые компании одобрят присоединение к ТМК на общих собраниях акционеров (участников).
Акции миноритариев, которые согласятся на предлагаемые изменения, будут обменяны на акции ТМК. Для обмена потребуется дополнительная эмиссия акций материнской компании.
Акционеры, которые проголосуют против объединения или не примут участие в собрании, имеют право предъявить свои акции к выкупу. Цена за одну акцию ТМК составит 116,10 руб. Это соответствует средневзвешенной цене акций ТМК на Московской бирже за 6 месяцев, предшествующих заседанию совдира.
Предъявить акции к выкупу можно будет в течение 45 дней после решения собрания акционеров, то есть до 15 сентября 2025 года. Расчеты завершатся в течение 30 дней после окончания приема требований (до 15 октября 2025 г.).
Для обеспечения необходимой гибкости компания зарегистрирует дополнительную эмиссию бóльшим объемом, чем того требует обмен, говорится в сообщении. Фактический объем допэмиссии не должен превысить 5% уставного капитала ТМК. Неиспользованные в обмене акции будут погашены. Переход на единую акцию планируется завершить к 31 декабря 2025 года.
«Преобразования направлены на оптимизацию корпоративной структуры группы и повышение операционной эффективности за счет консолидации ключевых бизнес-процессов и внутригрупповых финансовых потоков», - заявляет эмитент.
«Трубная металлургическая компания» изготавливает стальные трубы, включая трубы из специальных сталей и сплавов, трубопроводы и другую продукцию для ТЭК, машиностроения, строительства и других отраслей.
Ранее в ТМК заявляли, что не ожидают, что большинство инвесторов захотят продать свои акции. Free float (доля акций в свободном обращении – прим. ИА «Девон»), по мнению компании, сократится незначительно. Об этом сообщал Интерфакс.
По оценкам ИБ "Синара", к выкупу может быть представлено около 4,4% акций на сумму около 5,5 млрд рублей. По законодательству РФ, к выкупу можно предъявить ценные бумаги на сумму не более 10% от стоимости чистых активов ТМК по РСБУ.
Основными миноритарными акционерами указанных заводов являются физлица, а free float составляет 2-3%. Крупные фонды не являются владельцами бумаг, добавили в компании.По состоянию на начало 2024 года, у ТМК было 58% в ООО "ТМК ТР". Остальные 42% – у ЗПИФ "Протея" (управляющая компания – АО "ААА Управление капиталом).
Одним из экономических эффектов от объединения с дочками в ТМК называют улучшение оборотного капитала на фоне высоких процентных ставок. По оценкам аналитика "Синары" Дмитрия СМОЛИНА, доналоговая прибыль (EBITDA) в результате консолидации может вырасти на 2-3% - до 3 млрд рублей.
4 июня 2025 года на годовом собрании акционеров "Трубной металлургической компании" (ТМК) было решено не выплачивать дивиденды за 2024 год. Отмечалось, что холдинг в 2024 году получил 27,7 млрд рублей убытка против прибыли в 39,4 млрд рублей годом ранее. По итогам 2023 года ТМК выплатила 9,51 рубля дивидендов на акцию.
В 2023 году кипрская TMK Steel Holding, которой принадлежит контроль (88,9%) в "Трубной металлургической компании", перерегистрировалась в российскую юрисдикцию. На острове Русский в Приморском крае было зарегистрировано МКОО "ТМК Стил Холдинг".
О непростой ситуации на трубном рынке РФ – в материале «Информ-Девон».
| Поделиться этой новостью у себя в соцсетях |