В 2019 году производство нефти в России достигло очередного постсоветского максимума. Однако Москва не справилась с сокращениями, обещанными ее партнерам по ОПЕК. Об этом пишет издание Petroleum Economist. 

ДОБЫЧА РФ В 2019 ГОДУ

Добыча российской нефти и газового конденсата в январе-декабре 2019 года составила 560,2 млн тонн или 11,25 млн баррелей в сутки. В 2018 году показатели составили 555,8 млн тонн (11,16 млн баррелей в сутки). Декабрьское производство было на уровне 47,63 млн тонн (11,26 млн баррелей в сутки). Оно увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 3,4%, но снизилось на 1,7% в годовом исчислении.

Рост произошел в основном за счет ряда новых проектов, которыми управляет ”Роснефть”, сообщил директор московской рейтинговой группы ”Акра” Василий Танурков. Среди новых проектов - Юрубчено-Тохомское, Среднеботуобинское, Куюмбинское и Таас-Юряхское месторождения в Восточной Сибири и Кондинское, Русское и Восточно-Мессояхское в Западной Сибири.

Восточная Сибирь, один из наименее развитых бассейнов России, была ключевым фактором роста поставок в течение последнего десятилетия. Это произошло с момента запуска трубопровода ”Восточная Сибирь-Тихий океан” (ВСТО) в 2009 году. Западно-Сибирский бассейн эксплуатируется с 1960-х годов. Там остались в основном зрелые месторождения, однако началась разработка новых месторождений на крайнем севере.

Добыча ”Роснефти” в 2019 году увеличилась на 0,6% до 195,1 млн тонн (3,92 млн баррелей в сутки). Среди других производителей, чье производство увеличилось, ”Новатэк” (+1%), ”Татнефть” (+0,9%) и ”Газпром нефть” (+0,3%). Три российских предприятия, работающие по соглашению о разделе продукции (СРП) увеличили производство на 5,4%. Это случилось на фоне роста в рамках проекта ”Сахалин-1” под руководством ExxonMobil.

Российский экспорт вырос на 3,3% до 266 млн тонн (5,34 млн баррелей в сутки). Нефтяные потоки снизились в апреле и мае из-за частичного закрытия ”Дружбы”, главного нефтепровода страны, в результате загрязнения. Однако перебои были более чем компенсированы увеличением европейских поставок в конце года, а также расширением экспорта на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона через ВСТО.

Традиционно стратегия роста российского производства основывалась на двух принципах. Один из них заключался в разведке новых месторождений в приграничных районах, таких как Арктика и Восточная Сибирь. С другой стороны, страна стремилась справиться с проблемой старых месторождений в Западной Сибири.

Ситуация изменилась, когда Россия начала сотрудничать с ОПЕК и другими производителями, не входящими в картель, чтобы поддержать нефтяные цены. По словам Тануркова, в прошлом году российские нефтяные компании намеренно сократили добычу на буровых участках. Они хотели увеличить более прибыльную добычу на новых месторождениях при одновременном выполнении квот на сокращение в рамках ОПЕК+.

Добыча российского газа также установила постсоветский рекорд в прошлом году, составив 737,6 млрд кубометров. Это на 1,7% больше, чем в прошлом году. Терминал Новатэка ”Ямал-СПГ” смог внести свой вклад после достижения мощности в 16,5 млн тонн в год в конце 2018, спустя более чем год после запуска. Контролируемое государственным Газпромом Бованенковское месторождение также увеличило свою мощность на третьем этапе разработки до 115 млрд кубометров газа в год.

Газпром, крупнейший производитель страны, в прошлом году увеличил объем производства на 0,5% - до чуть более 500 млрд кубометров. Это стало самым высоким уровнем с 2012 года. Но экспорт компании в страны за пределами бывшего СССР упал на 1,3% - до 199,2 млрд кубометров. Это произошло из-за снижения спроса в Европе на 1% в прошлом году, а также за счет усиления конкуренции со стороны поставщиков СПГ.

СОБЛЮДАЕТ ЛИ РФ СДЕЛКУ С ОПЕК

Нефтяные цены, за исключением кратких всплесков геополитической неопределенности, упрямо остаются на уровне около $60-65 за баррель. Усилия ОПЕК+ по поддержанию нефтяных цен были подорваны американскими сланцевыми производителями и другими государствами, не участвующими в сделке ОПЕК+. Но несоблюдение требований внутри группы также представляет проблему, и Россия является основным нарушителем.

Крупнейший не входящий в картель, но присоединившейся к сделке ОПЕК+ производитель пообещал в конце 2016 года снизить добычу на 300 000 баррелей в сутки. Базовый уровень октября 2016 года - 11,247 млн баррелей в сутки. Россия приблизилась к целевому показателю в 2017 году, добывая 10,98 млн. баррелей в сутки. Это всего на 30 000 баррелей в сутки выше заявленного уровня. Однако в 2018 году производство вновь выросло до 11,16 млн баррелей в сутки.

В соответствии с пересмотренной сделкой Россия пообещала сократить добычу на 228 000 баррелей до нового базового уровня октября 2018 года в 11,42 млн баррелей в сутки. Однако приверженность новой квоте оказалась еще ниже.

Российские власти неоднократно подчеркивали, что делают все возможное для обеспечения сокращения, предлагая различные оправдания, пишет издание.

В начале 2019 года Министерство энергетики РФ заявило, что суровые климатические и геологические условия во многих нефтедобывающих регионах затруднили сокращение производства. Министерство также сослалось на отсутствие контроля производства в проектах СРП с участием международных партнеров, таких как ExxonMobil и Shell.

Россия перевыполнила план сокращений в период с мая по июль, но не по своей воле. Из-за проблем с нефтепроводом ”Дружба” она была вынуждено снизить добычу, на фоне чего предыдущие оправдания поблекли. Как только трубопровод снова заработал, производство резко возросло, сполна компенсировав сокращения.

Соблюдение Россией квот сложно отследить, поскольку страна измеряет свою добычу в тоннах, а квоты на сокращение согласованы в баррелях. Поэтому степень выполнения обещаний зависит от того, какой используется коэффициент конверсии барреля в тонну.

Жалоба России на то, что включение конденсата в соглашение о сокращениях затрудняет соблюдение сделки, не лишена смысла, отмечает издание.

Добыча конденсата в России растет и падает с добычей газа, которая не подпадает под ограничения ОПЕК+. И производители не могут сократить потоки конденсата, не снижая при этом добычу газа. После переговоров о квотах на первый квартал 2020 года Россия согласилась увеличить объемы сокращения добычи нефти до 300 000 баррелей в сутки. Однако добыча конденсата освобождена от обязательств.

Производство конденсата в России обычно колеблется между 800 тыс. и 950 тыс. баррелей в день в зависимости от сезона, согласно отчету компании JBC Energy. В этом году страна прогнозирует рост производства на фоне запуска в декабре газопровода ”Сила Сибири”. Австрийская JBC скептически относится к подобным сообщениям. Она прогнозирует слабый спрос на российский трубопроводный и сжиженный природный газ на перенасыщенном мировом газовом рынке в 2020 году.

ОПЕК ЖДЕТ СЛЕДУЮЩИХ ШАГОВ РФ

По мнению экспертов, влияние исключения конденсата из целевых показателей производства трудно предсказать. ”Совершенно неясно, что будет означать освобождение от квот для российского конденсата в 2020 году, - говорит аналитик Fitch Ratings Дмитрий Маринченко. - В целом, изменений в годовом исчислении может и не быть, несмотря на обещание продолжать сокращать производство”.

Очевидно, что продолжающееся сотрудничество России с ОПЕК сдерживает значительный рост. ”Без ограничений добыча могла бы превысить 575 млн тонн (11,55 млн баррелей в день) в 2019 году и может превысить 580 млн тонн (11,65 млн баррелей в день ) в 2020 году”, - считают аналитики ”Акра”. Рейтинговое агентство указывает на мощности Таас-Юряхского, Куюмбинского, Тагульскокого, Лодочного и других месторождений ”Роснефти”. Работа на ряде скважин может быть возобновлена, особенно учитывая выгодные налоговые льготы, например, для Самотлорского и Приобского месторождений.

По оценкам Fitch, Россия может увеличить добычу на 200-300 тыс. баррелей в сутки, если ограничения будут сняты. Однако для достижения этой цели может потребоваться несколько месяцев с учетом перезапуска ранее выведенных из эксплуатации скважин.

Тем не менее, с сохранением ограничений, объем добычи в 2020 году составит около 558 млн тонн (11,2 млн баррелей в сутки). Минэнерго предполагает диапазон 555-565 млн тонн (11,15-11,35 млн баррелей в день).

Но, возможно, усилия производителей ОПЕК+ напрасны. В 2020 году рынок будет хорошо обеспечен за счет растущего производства в США, Бразилии и Норвегии, считает Маринченко. Поэтому текущих сокращений может быть недостаточно, чтобы полностью поглотить излишки». Тем не менее, сотрудничество определенно лучше, чем ничего. Усилия ОПЕК + должны поддержать средние цены на нефть выше $ 60 за баррель в текущем году”, - добавляет он.

Россия в хорошем положении и выдержит такие условия, учитывая низкие производственные затраты. Fitch оценивает их в $ 20-25 за баррель без учета налогов. За счет этого работа российских производителей более стабильна по сравнению со сланцевыми бурильщиками США.

На национальном уровне в России бюджетная безубыточная цена на нефть составляет $ 50 за баррель. В это же время как ведущему члену ОПЕК, Саудовской Аравии, требуется цена в $80 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет.

Устойчивость России дает ей больше рычагов в переговорах о квотах, отмечает издание.

Так, группа ОПЕК+ планирует собраться в начале марта, чтобы обсудить варианты сотрудничества в рамках производства. Все будут смотреть на Россию: как на ее приверженность соглашению, так и на готовность его поддерживать. 

О том, позитивна ли сделка «ОПЕК+» для РФ – читайте в материале  ИА Девон.