По итогам 2019 года выручка «Татнефти» может превысить 1,2 трлн руб., а чистая прибыль - оказаться в диапазоне 240-260 млрд руб. Таким образом, долгосрочная цель по обыкновенным акциям «Татнефти» – 850 руб., по привилегированным – 680 руб. Акции компании стоит покупать, считает аналитик QBF Ксения Лапшина.

По итогам I квартала «Татнефть» увеличила выручку на 20,7% год к году до 227,3 млрд руб. за вычетом экспортных пошлин и акцизов благодаря росту продаж сырой нефти. При этом доналоговая прибыль (EBITDA) компании возросла на 42,9% за год до 87,4 млрд руб, пишет ПРАЙМ. Этого удалось добиться за счет улучшения структуры расходов и повышения операционной эффективности.

Квартальная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров группы «Татнефть», выросла на 43,2% в годовом выражении до 60,2 млрд руб. Ключевым моментом отчетности стало увеличение свободного денежного потока (FCF) более чем в 2 раза с 12,1 млрд руб. в I квартале 2018 года до 41,7 млрд руб.

С учетом низких капитальных затрат «Татнефть» может себе позволить направлять весь FCF на дивиденды, что она и сделала по итогам 2018 года. Таким образом, годовой дивиденд, с учетом промежуточных выплат, составит 85 руб. на одну акцию, что является рекордом за всю историю компании.

По фундаментальным показателям «Татнефть» стоит достаточно дорого по сравнению с другими компаниями в секторе нефти и газа, говорит Лапшина. Тем не менее, в совокупности с двузначными темпами роста финансовых показателей и высокой финансовой дисциплиной, компания предлагает одну из самых высоких дивидендных доходностей в отрасли. Это 14,1% годовых по привилегированным акциям и 11,2% — по обыкновенным.

В мае ИА Девон сообщал, что «Татнефть» вошла в рейтинг 15 наиболее прибыльных акций, составленном РБК